Bh ระบบ ซื้อขาย

BH-DG SYSTEMATIC TRADING LLP รายการเอกสาร บริษัท : ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BH-DG SYSTEMATIC TRADING LLP เว็บไซต์ของเราทำให้สามารถดูเอกสารอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ BH-DG SYSTEMATIC TRADING LLP คุณได้จัดเตรียมสำเนาเอกสารทางราชการที่ยื่นโดย บริษัท ที่ Companies House แล้ว เอกสารเหล่านี้อาจประกอบด้วยบัญชีผลตอบแทนประจำปีการแต่งตั้งกรรมการการลาออกของกรรมการการบริหารและการชำระบัญชีการเปลี่ยนแปลงสำนักงานที่จดทะเบียนการประท้วงการดำเนินการการเรียกเก็บเงินและอื่น ๆ ส่งคืนประจำปีทำถึง 250615 บัญชีเต็มทำขึ้นเพื่อ 311213 ส่งกลับประจำปีสร้างขึ้นเพื่อ 250614 สมาชิก LLP การเปลี่ยนแปลงของรายละเอียด STEFANEL RADU 01062014 สมาชิก LLP ได้รับการแต่งตั้งการแต่งตั้ง RADU STEFANEL การยกเลิกสมาชิก LLP ROBERT HILLMAN RETURN ประจำปีสร้างขึ้นเพื่อ 250613 บัญชีเต็มทำขึ้น 311212 ผลตอบแทนประจำเดือน (LLP) สร้างรายได้ถึง 250612 สมาชิก LLP การเปลี่ยนแปลงของชิ้นส่วน ROBERT JOHN TIMOTHY HILLMAN 08102010 สมาชิก LLP การเปลี่ยนแปลงของชิ้นส่วน MR IAIN DORAN 16062011 บัญชีเต็มทำขึ้น 311211 LLP สมาชิกที่ได้รับแต่งตั้ง MR IAIN DORAN RETURNING ประจำปีสร้างขึ้นเพื่อ 250611 ชื่อ บริษัท การเปลี่ยนแปลงระบบการจัดการด้านอาชีวอนามัยและความปลอดภัย LLP. ใบประกาศ ณ วันออก: 2011.06.27 ประเภทใบจอง: LLNM01 รายละเอียดของเอกสาร: การเปลี่ยนแปลงชื่อบัญชีรายวันของ CARDIFF ของ บริษัท DORMANT ขึ้นไป 300910 CURREXT จาก 30092011 ถึง 31122011 PREVSHO จาก 30062011 ถึง 30092010 LLP แต่งตั้งให้สมาชิก ROBERRT HILLMAN LLP แต่งตั้งให้เป็นสมาชิก STEPHEN JAMES WATKINS CORPORATE LLP MEMBER APPOINTED ผู้ถือหุ้นของ DG SYSTEMATIC HOLDINGS แต่งตั้งกรรมการ LLP MOMBER THGGORTON NOMINEES LLP แต่งตั้งกรรมการ LLP MEMBER THGGORTON กรรมการ บริษัท LLP LLP แต่งตั้ง MA DAVID MICHAEL GORTON เปลี่ยนชื่อ บริษัท การจัดการทรัพย์สินทางการเงินของ DGP LLP ใบประกาศ ณ วันที่: 2010.09.29 เอกสารสำหรับเด็ก: ประเภทเอกสาร: คำชี้แจงวัน / เดือน / ปี: 2010.09.29 แบบฟอร์ม: LLNM01 รายละเอียดเอกสาร: ชื่อ บริษัท CARDIFF เปลี่ยนชื่อ บริษัท บริหารสินทรัพย์บีแอลเอฟจี LLP. CERTIFICATE OF 070910 ประเภทของเอกสาร: CERTNM วัน / เดือน / ปี: 2010.09.07 เอกสารสำหรับเด็ก: ประเภทเอกสาร: คำชี้แจงวัน / เดือน / ปี: 2010.09.07 แบบฟอร์ม: LLNM01 รายละเอียดของเอกสาร: เปลี่ยนชื่อ บริษัท บริหารสินทรัพย์บีแอลเอฟจี LLP เปลี่ยนชื่อเป็น DG Asset Management LLP. ใบอนุญาต: 030810 แบบฟอร์ม: CERTNM วันที่: 2010.08.03 เอกสารสำหรับเด็ก: ประเภทเอกสาร: คำชี้แจงวันที่: 2010.08.03 แบบฟอร์ม: LLNM01 รายละเอียดของเอกสาร: NAME THANGED DG ASSET MANAGEMENT LLP INCORPORATION DOCUMENT ใบรับรองของ บริษัท จดทะเบียนทราบข้อมูลเกี่ยวกับเอกสารของ บริษัท ทุกฉบับที่เพิ่มเข้ามาใช้ประโยชน์จากนาฬิกาของ บริษัท นี้โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายและมีการแจ้งเตือนที่ส่งตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ เมื่อใดก็ตามที่เอกสารใหม่ปรากฏในเว็บไซต์นี้หรือหากรายชื่อมีการเปลี่ยนแปลงคุณจะได้รับทราบข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทันที ในการตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สิ่งที่คุณต้องทำก็คือคลิกดู บริษัท นี้ กรรมการและกรรมการ บริษัท : DG SYSTEMATIC HOLDINGS LIMITED (ปัจจุบัน) LLPDMEM, 2010.10.08 22 GRENVILLE STREET ST HELLIER JE4 8PX, JERSEY CHANNEL ISLANDS IAIN DORAN (ปัจจุบัน) LLPDMEM, 2011.06.16 ชั้น 3RD 10 ถนน GROVESNOR LONDON W1K 4QB ภาษาอังกฤษ STEFANEL RADU (ปัจจุบัน) LLPMEM, 2014.03.10 ชั้น 3RD 10 GROSVENOR STREET LONDON W1K 4QB ENGLAND ROBERT JOHN TIMOTHY HILLMAN (ลาออก) LLPMEM, 2010.10.08 - 2013.12.31 ชั้น 3RD 10 GROVESNOR STREET LONDON W1K 4QB ENGLAND บริษัท ที่อยู่ใกล้กับ บริษัท BH-DG SYSTEMATIC TRADING LLP KESA SPAIN LIMITED - บ้านตกแต่งชั้น 4 เมือง GEORGE STREET อ่านหนังสือ BERKSHIRE ENGLAND, RG1 8LS GRITIT LIMITED - JAMES COWPER KRESTON ชั้น 8 THAILAND, THE HOUSE, GEORGE STREET , READING, ENGLAND, RG1 8LS ZIRCON MINERALS LIMITED - บ้านตกแต่งชั้นที่ 4, GEORGE STREET, อ่านหนังสือ, BERKSHIRE, UNITED RINGDOM, RG1 8LS WOLFENSOHN UK LIMITED - ที่ทำการอ่านหนังสือ 4 ชั้น BRIDGE HOUSE, GEORGE STREET อ่านหนังสือ BERKSHIRE, RG1 8LS TRILOGY GLOBAL ผู้ให้คำปรึกษา UK HOLDINGS LIMITED - ชั้น 4 สำรวจเมืองหลวงของถนน George, อ่านหนังสือ, BERKSHIRE, RG1 8LS TEESIDE ADVANCED MANUFACTURING PARK - JAMES COWPER KRESTON ชั้น 8th, อ่านประตูบ้าน, ถนนจอร์จ, การอ่าน, ENGLAND, RG1 8LS CAMBRIDGE PLACE Advisors Ltd. - บ้านตกแต่งชั้น 4 เมือง GEORGE STREET, READER, BERKSHIRE, UNITED KINGDOM, RG1 8LS BALBOURNE ASSET MANAGEMENT LIMITED - บ้านชั้น 4 THAILAND, GEORGE STREET, READING, BER. - 4TH FLOOR READING BRIDGE HOUSE, KSHIRE, ENGLAND, RG1 8LS CAPULA CPL (2014) LIMITED - อาคารสำนักงานตกแต่งภายใน 4 ชั้นถนนจอร์จอ่านไคโรส์ RG1 8LS LOML ENTERPRISES LIMITED - บ้านตกแต่งชั้นที่ 4 ถนนจอร์จอ่านบาร์เซอรี่ RG1 8LS CAPITAL PROFESSIONAL LIMITED - ถนนอ่าน 6 ชั้นที่ถนนจอร์จอ่านต่อ RG1 8LS ADC PRODUCTS (UK) LIMITED - ชั้น 4 THAILAND BARCELE, ถนนจอร์จ, อ่านหนังสือ BERKSHIRE, RG1 8LS ROYALCAP (UK) LIMITED - ชั้น 4, อ่านถนน BRIDGE HOUSE GEORGE STREET, อ่านหนังสือ, บาร์เซอรี่, RG1 8LS WILLOWIND ENERGY LIMITED - บ้านตกแต่งชั้นที่ 4, GEORGE STREET, READER, BERKSHIRE, ENGLAND, RG1 8LS PSEMPLOYEE BENEFITS LIMITED - 6TH FLOOR READING BRIDGE, GEORGE STREET, READING, RG1 8LS ข้อมูลเกี่ยวกับห้างหุ้นส่วนจำกัด BH-DG การค้าระบบ LLP ได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น มันไม่ได้ตั้งใจที่จะเป็นหรือไม่ก็เป็นคำแนะนำทางกฎหมาย นี่เป็นข้อมูลสาธารณะที่ได้รับจากทะเบียน บริษัท อย่างเป็นทางการ วันที่ปรับปรุงครั้งล่าสุด: 2015.09.06 โหลดข้อมูลข้อตกลงการซื้อขายฉบับนี้ (147Agreement148) ได้รับการจัดทำขึ้นในวันที่ 26 ธันวาคม พ. ศ. 2556 นี้ระหว่างและระหว่าง บริษัท หลักทรัพย์จัดการสินทรัพย์ถาวร (LLC) (147Manager148) ผู้จัดการการลงทุนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อการเลือกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (Fixed Alternative Select Fund - 147Fund148) ซึ่งเป็นกลุ่ม บริษัท Legg Mason Partners Equity Trust (147Trust148) ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการลงทุนด้านการจัดการภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปีพ. ศ. 2483 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติม (1471940 Act148) และ BH-DG Systematic Trading LLP ซึ่งเป็นบริษัทจำกัดความรับผิดทางการเงินของอังกฤษ (147Trader148) . ในขณะที่ผู้จัดการได้รับความไว้วางใจจาก Trust เพื่อให้คำปรึกษาด้านการลงทุนการจัดการและการบริการด้านการบริหารจัดการแก่ Trust โดยไม่คำนึงถึงกองทุนรวมโดยตรงหรือผ่านทางบริการของ subadvisers อย่างน้อยหนึ่งคนหรือที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ประสงค์จะให้ผู้ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภทให้กับ Trust ในส่วนที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ของกองทุนรวมตามที่จะต้องจัดสรรให้กับผู้ค้าเป็นครั้งคราว (147Allocated Portion148) และ Trader ยินดีที่จะให้บริการดังกล่าว (147CTA148) กับ Commodity Futures Trading Commission (147CFTC148) และเป็นสมาชิกของสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (147NFA148) และในกรณีที่ผู้ประกอบการค้ารายใหญ่ (Trader) จะทำหน้าที่เป็น CTA สำหรับกองทุนในส่วนที่จัดสรรไว้ตอนนี้โดยคำนึงถึงคำสัญญาและข้อตกลงในสัญญานี้ ข้อตกลงการจัดการระหว่าง Trust and Manager เกี่ยวกับกองทุน (147Management Agreement148) ผู้จัดการจะแต่งตั้ง Trader เพื่อทำหน้าที่เป็น CTA เกี่ยวกับส่วนที่ได้รับการจัดสรรของกองทุนรวมสำหรับรอบระยะเวลาและตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในข้อตกลงนี้ ผู้ประกอบการค้ายอมรับการแต่งตั้งดังกล่าวและยินยอมที่จะให้บริการตามที่ระบุในเอกสารฉบับนี้สำหรับการชดเชยในที่นี้ (หรือตามที่ระบุไว้ด้านล่าง) หรือการลงทุนที่อนุญาตอื่น ๆ ที่กองทุนรวมถือครองในส่วนที่ได้รับจัดสรรเงินทุนที่มีอยู่หรือเพื่อให้ใช้ได้ เพื่อการลงทุนและโดยทั่วไปเกี่ยวกับสภาพของกิจการในส่วนที่เกี่ยวกับการจัดสรร ผู้จัดการจะต้องจัดหาเอกสารและข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับเรื่องการระดมทุนของผู้ประกอบการโดยผู้ประกอบการอาจมีการร้องขอเป็นระยะ 3. ผู้จัดการมีสิทธิในการจัดสรรสินทรัพย์ใด ๆ หรือทั้งหมดของกองทุนรวมให้แก่ผู้ค้าได้ตามข้อตกลงนี้เมื่อผู้จัดการเห็นว่าการจัดสรรหรือจัดสรรดังกล่าวเหมาะสม 4. หน้าที่ความรับผิดชอบและการมอบอำนาจของผู้ค้า (a) ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกองทุน Trust146s (147Board148) และผู้จัดการ Trader จะจัดให้มีกองทุนแก่ส่วนที่เกี่ยวกับ Allocated Portion โดยให้คำแนะนำการจัดการและการกำกับดูแลที่เกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึง futures สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า, สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่น ๆ (รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือการทำธุรกรรมแบบ spot) หรือสินค้าโภคภัณฑ์, swaps และ swaptions (147Commodity interests148), เงินสดหรือหลักทรัพย์รัฐบาลของสหรัฐอเมริกาตามที่ได้รับอนุญาตและต้องจัดหาโปรแกรมการลงทุนอย่างต่อเนื่อง Allocated Portion สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนกลยุทธ์ต่างๆนโยบายและข้อ จำกัด ของกองทุนรวมตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนและเอกสารชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมของกองทุน (ฉบับ 147SAI148) ในส่วนที่เกี่ยวกับ Allocated Port จะกำหนดความสนใจสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Interest) หรือการลงทุนอื่นใดที่ได้รับอนุญาตจะถูกจัดเก็บขายหรือแลกเปลี่ยนโดยกองทุนรวมและส่วนใดของ Allocated Portion จะมีขึ้นในส่วนต่างๆของ Commodity (รวมถึงการดำเนินการตามเอกสารการลงทุน) ทั้งหมดขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของ Trust146s Declaration of Trust และกฎกติกาตามที่กำหนดไว้สำหรับผู้ซื้อขาย (รวม 147Governing Documents148) ), พระราชบัญญัติ 1940, พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (147CEA148), คำสั่งใด ๆ ในปีพ. ศ. 2483 ที่มีผลบังคับใช้กับกองทุนและกฎระเบียบที่ใช้บังคับโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (the 147SEC148) และคำแนะนำในการตีความของ CFTC โดยพนักงาน ก. ล.ต. และเจ้าหน้าที่ CFTC รวมถึงกฎหมายของรัฐบาลกลางและรัฐอื่นที่เกี่ยวข้องซึ่งเป็นวัตถุประสงค์ในการลงทุน polici ข้อบังคับและข้อ จำกัด ของกองทุนรวมที่อ้างถึงข้างต้นตามที่จัดไว้ให้แก่ผู้ประกอบการและนโยบายเฉพาะอื่น ๆ ที่คณะกรรมการหรือผู้จัดการฝ่ายจัดการใช้และเปิดเผยต่อผู้ค้ารวมทั้งคำแนะนำและทิศทางของผู้จัดการ ผู้ค้าได้รับอนุญาตให้เป็นตัวแทนของ Trust ให้คำแนะนำเกี่ยวกับ Allocated Portion ให้แก่ Custodian Fund146 (147 Custodian148) และตัวแทนของ Sub-custodian หรือ Prime นายหน้าเพื่อส่งมอบความสนใจสินค้าโภคภัณฑ์หรือการลงทุนอื่นที่ได้รับอนุญาตและการชำระเป็นเงินสด ในส่วนที่เกี่ยวกับการทำธุรกรรมหรือเรียกเก็บเงินจากบัญชีเงินสดสำหรับบัญชีของกองทุน ผู้ประกอบการจะทำคำสั่งในนามของกองทุนตามการระบุการลงทุนของผู้ประกอบการรายย่อยสำหรับกองทุนรวมโดยตรงกับผู้ออกหรือตัวแทนหรือตัวแทนจำหน่ายตัวแทนจำหน่ายเงินตราต่างประเทศตัวแทนการค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือผู้อื่นที่ได้รับเลือก กองทุนจะทำหน้าที่เป็นหลักในการทำธุรกรรมดังกล่าว คณะกรรมการอาจใช้นโยบายและขั้นตอนในการปรับเปลี่ยนและ จำกัด อำนาจของ Trader146 ในการดำเนินธุรกรรมธุรกรรมของกองทุนรวมในเอกสารนี้ ผู้ประกอบการค้าอาจดำเนินการในนามของกองทุนรวมข้อตกลงเครื่องมือและเอกสารบางอย่างเกี่ยวกับบริการที่ดำเนินการโดยสัญญานี้ภายใต้ข้อตกลงนี้ ซึ่งอาจรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงสัญญาการเป็นนายหน้าซื้อขายสัญญาการหักล้างเอกสารประกอบการบัญชีสัญญาฟิวเจอร์สและสิทธิเลือกข้อตกลงแลกเปลี่ยนสัญญาการลงทุนอื่น ๆ และข้อตกลงเอกสารหรือเครื่องมืออื่นใดที่ผู้ประกอบการเชื่อว่าเหมาะสมหรือเป็นที่พึงปรารถนาในการปฏิบัติหน้าที่ตาม ข้อตกลงนี้ ผู้จัดการหรือ Trust จะต้องรับผิดชอบในการจัดตั้งนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สำคัญของ Fund146 และการจัดเตรียม Custodian จนกว่าจะถึงเวลาที่ได้รับแจ้งจากผู้จัดการผู้ค้าจะต้องรับผิดชอบในการจัดการหลักประกันและข้อกำหนดด้านเงินที่คู่ค้าที่เกี่ยวข้องกำหนดและเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่ทำไว้สำหรับส่วนที่จัดสรรแล้ว (ถ้ามี) และจะดำเนินขั้นตอนการประนีประนอมในบัญชีค้ำประกันดังกล่าว Allocated Portion ตามมาตรฐาน Custodian146s และให้ข้อมูลเกี่ยวกับการตรวจสอบดังกล่าวกับ Manager ตามคำขอในรูปแบบที่จะตกลงกันระหว่าง Trader และ Manager ผู้ประกอบการจะเป็นผู้รับเหมาอิสระและจะไม่มีอำนาจในการทำหน้าที่หรือเป็นตัวแทนของ Trust กองทุนรวมหรือผู้จัดการในลักษณะใดก็ได้หรือถือว่าเป็นตัวแทนของ Trust กองทุนรวมหรือผู้จัดการยกเว้นที่ได้รับอนุญาตอย่างชัดแจ้งในข้อตกลงนี้ หรือการเขียนอื่น ๆ โดย Trust, Manager และ Trader Trust อาจมีการแจ้งมติของคณะกรรมการต่อผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลดังกล่าวข้างต้น (ข) ผู้ประกอบการยอมรับว่าในการให้คำปรึกษาการให้คำปรึกษาและการบริหารจัดการแก่บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และหน่วยงานอื่น ๆ ที่มีความสนใจเรื่องสินค้าโภคภัณฑ์จะใช้ความพยายามอย่างดีที่สุดในการรักษาบัญชีทั้งหมดอย่างเป็นธรรมและจะใช้ระบบการสั่งซื้อที่ยุติธรรมและสมเหตุสมผล สำหรับบัญชีทั้งหมดโดยคำนึงถึงข้อ จำกัด ทางกฎหมายและข้อบังคับใด ๆ ที่ใช้บังคับกับกองทุนนอกเหนือจากนโยบายและขั้นตอนของ Trader146 และนโยบายกระบวนการและคำแนะนำของ Fund146s หรือ Manager146s ผู้ประกอบการตกลงที่จะตระหนักถึงข้อ จำกัด ตำแหน่งที่กำหนดไว้ในสัญญา Interest Commodity Interest โดย CFTC หรือตลาดสัญญาที่บังคับใช้ ถ้าในช่วงเวลาใดของข้อตกลงนี้ผู้ประกอบการจะต้องรวมตำแหน่งความสนใจด้านโภคภัณฑ์ของกองทุนรวมกับตำแหน่งของบุคคลอื่นเพื่อจุดประสงค์ในการใช้ CFTC หรือแลกเปลี่ยนวงเงินการเก็งกำไรผู้ประกอบการจะแจ้งให้ทราบทันที Manager ถ้าตำแหน่ง Allocated Portion ถูกรวมอยู่ในจำนวนรวมที่เกินขีด จำกัด ตำแหน่งเก็งกำไร ถ้าข้อ จำกัด ด้านการเก็งกำไรเกิดขึ้นในสัญญา Interest Commodity Interest ใด ๆ Trader จะแก้ไขคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ของ Fund146s และบัญชีอื่น ๆ ด้วยความพยายามที่สมเหตุสมผลและสุจริตเพื่อให้เกิดการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมในทุกบัญชี (ค) ผู้ประกอบการรับทราบว่ากองทุนอาจจัดตั้ง บริษัท ย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดของกองทุนรวมหนึ่งหรือหลายแห่งขึ้นโดยผ่านทางกองทุนนี้อาจดำเนินการทั้งหมดหรือบางส่วนของกิจกรรมการลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์หรือเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนอื่น ๆ (ง) แม้จะมีบทบัญญัติอื่นใดในข้อตกลงนี้ตกลงว่าผู้ค้าจะไม่มีส่วนรับผิดชอบต่อ (ก) ตรวจสอบข้อ จำกัด หรือข้อ จำกัด ในส่วนที่เกี่ยวกับกองทุนโดยรวม (ตกลงกันว่าการเฝ้าระวังดังกล่าวจะต้องเป็น ความรับผิดชอบของผู้จัดการ) หรือ (ข) ข้อกำหนดเกี่ยวกับการแบ่งแยกของพระราชบัญญัติ 1940 หรือกฎหมายอื่นที่ใช้บังคับของกองทุนโดยรวม (ได้รับความเห็นชอบว่าการแบ่งแยกดังกล่าวเป็นหน้าที่ของผู้จัดการ) โดยมีเงื่อนไขว่าในส่วนที่จัดสรรไว้ เฉพาะส่วนเท่านั้นผู้ค้าต้อง (i) ดำเนินกิจกรรมการค้าตามลักษณะที่แยกออกจากกันและข้อกำหนดเกี่ยวกับการครอบคลุมของพระราชบัญญัติ 1940 และ CEA หรือคำแนะนำข้อ จำกัด หรือนโยบายของผู้จัดการที่เกี่ยวข้อง (ซึ่งได้อธิบายไว้ข้างต้น) และ ( ii) ร่วมกับผู้จัดการเมื่อได้รับการร้องขอข้อมูลที่ผู้จัดการจะต้องแสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตามข้อ (i) ข้างต้นและจะให้ความช่วยเหลือตามคำขอแก่ผู้จัดการในการระบุสินทรัพย์ เพื่อตอบสนองความต้องการในการคัดแยก เพื่อหลีกเลี่ยงข้อสงสัยผู้ประกอบการจะต้องไม่ต้องให้คำแนะนำในการแยกทรัพย์สินที่เกี่ยวกับมาตรา 18 ของพ. ศ. 2483 ให้แก่ Custodian (e) เมื่อผู้จัดการให้นโยบายขั้นตอนข้อ จำกัด หรือเอกสารที่ใช้บังคับหรือการแก้ไขหรือแก้ไขต่อผู้ค้าที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการส่วนที่ได้รับจัดสรรของ Trader146 ผู้จัดการจะจัดเตรียมเอกสารที่เกี่ยวข้องไว้ล่วงหน้าก่อนการดำเนินการ ผู้จัดการจะใช้ความพยายามอย่างเหมาะสมภายใต้สถานการณ์เพื่อปรึกษากับผู้ประกอบการค้าโดยสุจริตในการดำเนินการตามที่ได้รับมอบหมาย 5. การมอบอำนาจ ผู้ประกอบการอาจมอบหมายบางส่วนหรือทั้งหมดของหน้าที่ภายใต้ข้อตกลงนี้ให้แก่ บริษัท ในเครือ (แต่ละ 147Delegatee148) ให้ แต่ที่ (i) ผู้ประกอบการค้ามีการแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรแก่ผู้จัดการและผู้จัดการให้ความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษร (ii) บริการใด ๆ จะไม่เป็นที่ปรึกษาภายใต้พระราชบัญญัติ 1940 หรือพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปีพ. ศ. 2483 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมหรือการมอบหมายหน้าที่ให้คำปรึกษาใด ๆ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขและเงื่อนไขของคณะกรรมการกองทุนรวมและผู้ถือหุ้นของกองทุนรวม146ตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 15 ของพ. ศ. (iii) นิติบุคคลที่ทำหน้าที่นี้ได้จดทะเบียนเป็น CTA ภายใต้ CEA และเป็นสมาชิกของ NFA หรือได้รับการยกเว้นหรือถูกกีดกันออกจากการจดทะเบียนเป็น CTA (หรือไม่ได้มีการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์) คำแนะนำ) (iv) ไม่มีค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมหรือค่าตอบแทนอื่นใดที่จะจ่ายให้กับบริการดังกล่าวและกองทุนและผู้จัดการจะไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ อันเป็นผลมาจากการมอบอำนาจดังกล่าว (v) ผู้ประกอบการเห็นด้วย ให้คำแนะนำแก่ผู้จัดการเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ที่ต้องเปิดเผยในประกาศการลงทะเบียนของกองทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับผู้จัดการพอร์ตโฟลิกส์ของกองทุนโดยผู้ประกอบการหรือผู้แทนคนใดคนหนึ่งและ (vi) ผู้ประกอบการค้าต้องรับผิดและรับผิดชอบต่อผู้จัดการ, Trust และ Fund for the Trader146 หน้าที่ภาระผูกพันความรับผิดชอบการรับรองการรับประกันข้อตกลงและการชดใช้ค่าเสียหายภายใต้ข้อตกลงนี้โดยไม่คำนึงว่าบริการตามสัญญานี้มีให้โดย Trader หรือ Delegatee ใด ๆ 6. บันทึก ผู้ค้ายอมรับว่าจะเก็บรักษาบันทึกที่เกี่ยวข้องกับบริการของ บริษัท ภายใต้กฎหมายและมติที่เกี่ยวข้องรวมถึงการปฏิบัติตามข้อกำหนดของกฎ 31a-1 และ 31a-2 ภายใต้พรบ. 1940 และกฎข้อที่ 4.7 (c) ของ CFTC ( 2) ผู้ประกอบการตกลงที่จะเก็บรักษาบันทึกใด ๆ ที่กองทุนเก็บรักษาไว้สำหรับกองทุนรวมของกองทุนและตกลงที่จะยอมจำนนต่อกองทุนรวมของระเบียนใด ๆ ตามคำขอ Fund146 ด้วยหากผู้ค้าอาจเก็บสำเนาหนังสือดังกล่าวทั้งหมด และบันทึกข้อมูลภายใต้บทบัญญัติความลับของข้อตกลงนี้ 7. การประเมินค่า ผู้ประกอบการจะต้องปฏิบัติตามขั้นตอนที่คณะกรรมการกำหนดและจัดให้แก่ผู้ค้าล่วงหน้าซึ่งอาจมีการแก้ไขเป็นครั้งคราวให้ความช่วยเหลือ Trust, Manager หรือ Custodian for the Fund ในการกำหนดหรือยืนยันมูลค่าใด ๆ การลงทุนของ Allocated Portion ที่ Trust, Manager หรือ Custodian แสวงหาความช่วยเหลือจาก Trader หรือระบุเพื่อการตรวจทานโดย Trader ความช่วยเหลือนี้ประกอบด้วย (แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ): (i) การกำหนดและให้การเข้าถึงหนึ่งหรือหลายคนของผู้ประกอบการค้าที่มีความรู้เกี่ยวกับการลงทุนซื้อขายหรือปัจจัยที่เกี่ยวข้องสำหรับการประเมินค่าซึ่งพนักงานจะสามารถให้คำปรึกษาได้เมื่อ คณะกรรมการประเมินค่าทรัพย์สินของ Trust ผู้จัดการหรือ บริษัท ในเครือเรียกประชุม (ii) เกี่ยวกับการลงทุนที่ถือโดย Allocated Portion เมื่อได้รับการร้องขออย่างเหมาะสมจาก Trust ผู้จัดการหรือ Custodian เพื่อช่วยเหลือ Trust ผู้จัดการหรือ Custodian ในการได้รับการเสนอราคา (iii) ตามคำร้องขอของ Trust, Manager หรือ Custodian ยืนยันการกำหนดราคาและให้คำแนะนำในการประเมินมูลค่ายุติธรรมและ (iv) การดูแลรักษาอย่างเพียงพอ บันทึกและข้อมูลสำรองที่เป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับการให้ความช่วยเหลือด้านการประเมินค่าตามนี้และให้ข้อมูลดังกล่าวแก่ Trust, Man หรือกองทุนเมื่อได้รับการร้องขอโดยถือว่าบันทึกดังกล่าวเป็นบันทึกของกองทุน (ขึ้นอยู่กับการเก็บสำเนาสำเนาของผู้ค้าที่ 146) คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายยอมรับว่าผู้ค้าหลักทรัพย์ในมือข้างหนึ่งและผู้ดูแลหรือผู้จัดทำบัญชีของกองทุนรวมสามารถใช้ผู้ขายกำหนดราคาที่แตกต่างกันซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความแตกต่างในการประเมินราคา 8. ความรับผิดชอบเพิ่มเติมของ Trader (a) ผู้ค้าจะต้องได้รับการร้องขอตามความเชื่อถือหรือผู้จัดการตามขอบเขตของภาระหน้าที่และความรับผิดชอบของผู้ค้าที่มีอยู่ในข้อตกลงฉบับนี้ (เช่นในส่วนของ Allocated Portion และผู้ให้บริการ Trader146 ในการให้บริการจัดการพอร์ตการลงทุนภายใต้ข้อตกลงนี้) ให้ความช่วยเหลือที่สมเหตุสมผลแก่ Trust และผู้จัดการเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎหมาย Trusts146s ตามกฎหมาย Sarbanes-Oxley Act และกฎและข้อบังคับที่คณะกรรมการ ก. ล.ต. ประกาศกำหนดและกฎข้อ 38a-1 ภายใต้พระราชบัญญัติ 1940 หรือข้อกำหนดที่คล้ายคลึงกันภายใต้ CEA โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ประกอบการตกลงที่จะ (i) รับรองเป็นระยะ ๆ ตามคำร้องขอที่สมเหตุสมผลของ Trust ว่าในส่วนของ Allocated Portion และ Trader146s ในการให้บริการจัดการพอร์ตการลงทุนภายใต้ข้อตกลงนี้ Allocated Portion ปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์ทั้งหมด 147 ฉบับที่เกี่ยวข้องกับ กองทุนตามกฎหมาย 38a-l ภายใต้พรบ. ปีพ. ศ. 2483 (ii) ตามที่ทาง Trust หรือผู้จัดการมอบหมาย: (ก) ทบทวนรายงานฉบับร่างต่อผู้ถือหุ้นหนังสือมอบฉันทะเอกสารการตลาดเอกสารของคณะกรรมการการลงทะเบียนหรือบางส่วนและอื่น ๆ เอกสารที่จัดให้แก่ผู้ค้าที่เกี่ยวข้องกับกองทุนหรือผู้ค้าหลักทรัพย์ข) ให้ข้อคิดเห็นเกี่ยวกับร่างดังกล่าวอย่างทันท่วงทีและ (ค) ให้การรับรองหรือการรับรองย่อยอย่างทันท่วงทีเกี่ยวกับความถูกต้องของข้อมูลที่เกี่ยวข้อง ไปยังผู้ค้าหรือส่วนที่จัดสรรไว้ในรายงานหรือเอกสารอื่น ๆ (iii) เกี่ยวกับผู้ค้าหรือส่วนที่จัดสรรไว้ให้ความช่วยเหลือที่เหมาะสมตามที่จำเป็นใน การจัดทำรายงานระยะเวลาทั้งหมดของ Trust หรือกองทุนรวมให้แก่ผู้ถือหุ้นของกองทุนรวมทั้งรายงานและเอกสารทั้งหมดที่จำเป็นในการดำรงไว้ซึ่งการจดทะเบียนและคุณสมบัติของกองทุนรวมหรือเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบหรือภาษีอื่น ๆ ที่ใช้บังคับกับกองทุนภายใต้หลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและรัฐ และกฎหมายภาษีอากร (iv) เมื่อได้รับการร้องขอและแจ้งให้ทราบล่วงหน้าอย่างถูกต้องร่วมมือกับการตรวจสอบ (รวมถึงการตรวจสอบการปฏิบัติตามที่ดำเนินการโดยผู้จัดการ, บริษัท ในเครือหรือผู้สอบบัญชีอิสระของกองทุน 140 หรือผู้ตรวจสอบบัญชีรายดังกล่าว 146 บริษัท ในเครือในต่างประเทศ) (v) ให้เจ้าหน้าที่ดูแลการปฏิบัติตามหลัก Trust146s ที่สามารถเข้าถึงโดยตรงกับเจ้าหน้าที่ควบคุมการปฏิบัติงานหัวหน้า (หรือผู้ที่ได้รับการแต่งตั้งโดย hisher) (vi) เมื่อได้รับการร้องขอให้เจ้าหน้าที่ปฏิบัติตามหลัก Trust146s พร้อมรายงานเป็นระยะ ๆ เกี่ยวกับบริการของ Trader146 ในข้อตกลงนี้และ (vii) แจ้งให้ทราบทันทีเกี่ยวกับเนื้อหาใด ๆ การปฏิบัติตามกฎระเบียบหรือเกี่ยวกับผู้ประกอบธุรกิจค้าส่ง เว้นเสียแต่ว่าจะถูก จำกัด ด้วยมาตรา 8 (c) ผู้ค้าจะต้องจัดหาคณะกรรมการเจ้าหน้าที่ของ Trust และผู้จัดการ (และ บริษัท ในเครือ) พร้อมกับข้อมูลและรายงานทั้งหมดของผู้ค้าที่จำเป็นโดยชอบด้วยตนเองและ เหมาะสมกับผู้ประกอบการค้าที่เกี่ยวข้องกับบริการของผู้ประกอบการค้าตามข้อตกลงนี้ (ข) ผู้ประกอบการต้องจัดเตรียมและจัดให้ผู้จัดการ Trust และ / หรือคณะกรรมการรายงานดังกล่าวข้อมูลสถิติและข้อมูลอื่น ๆ ในรูปแบบและในช่วงเวลาดังกล่าวตามสมควร ผู้จัดการการลงทุนและบุคลากรที่เหมาะสมอื่น ๆ ตามที่ตกลงกันไว้โดย Trust, Manager และ Trader ไม่ว่าจะด้วยตัวเอง (รวมถึง การเข้าร่วมประชุมคณะกรรมการ) หรือเพื่อความสะดวกซึ่งกันและกันของผู้ถือหุ้นผู้จัดการฝ่ายจัดการและผู้ประกอบการทางโทรศัพท์หรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์อื่น ๆ เพื่อทบทวนนโยบายการลงทุนผลการดำเนินงานและเรื่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารงานด้านการจัดสรร ส่วน. (ค) กองทุนอื่นใดของ Trust หรือ (iii) บริษัท จัดการลงทุนรายอื่นใดที่อยู่ภายใต้การควบคุมร่วมกับ Trust เกี่ยวกับ การทำธุรกรรมของกองทุนในส่วนได้เสียทางโภคภัณฑ์หรือเงินลงทุนอื่นที่ได้รับอนุญาต วรรคนี้ห้ามมิให้ผู้ประกอบการค้าปรึกษาหารือกับบุคคลใด ๆ ในเครือที่เกี่ยวกับการทำธุรกรรมในส่วนได้เสียของสินค้าโภคภัณฑ์หรือการลงทุนที่อนุญาตอื่น ๆ (ง) ผู้ประกอบการต้องรับผิดชอบค่าใช้จ่ายทั้งหมดและต้องจัดหาสิ่งอำนวยความสะดวกและบุคลากรที่จำเป็นทั้งหมด กับความรับผิดชอบภายใต้ข้อตกลงนี้ นอกเหนือจากที่ระบุไว้ในที่นี้ผู้ประกอบการจะไม่รับผิดชอบต่อค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาค่าธรรมเนียมทางภาษีการประเมินโดยสมัครใจและค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้องกับการเป็นสมาชิกในองค์กรขององค์กรที่ลงทุนในองค์กร ค่าใช้จ่าย (รวมค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือค่าบริการถ้ามี) ในส่วนที่เกี่ยวกับการซื้อหรือขายส่วนที่เป็นเงินลงทุนของกองทุนรวมหรือการลงทุนอื่นที่ได้รับอนุญาตและความสูญเสียใด ๆ ที่เกี่ยวเนื่องกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของผู้รับฝากทรัพย์สินตัวแทนโอนนายทะเบียนการกำหนดราคาที่เป็นอิสระ ผู้จัดจำหน่ายหรือตัวแทนอื่น ๆ ค่าธรรมเนียมการใช้จ่ายทางกฎหมายค่าใช้จ่ายในการเรียกเก็บเงินค่าธรรมเนียมในการออกและไถ่ถอนหรือซื้อคืนหุ้นของกองทุนรวมและให้บริการบัญชีผู้ถือหุ้นค่าใช้จ่ายในการจดทะเบียนและถือครองหุ้นของกองทุนรวมเพื่อขายภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางและรัฐที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายต่างๆของ Fund146 เกี่ยวกับการเตรียม, SE การพิมพ์และแจกจ่ายหนังสือชี้ชวนและแถลงการณ์ของข้อมูลเพิ่มเติมและเอกสารเพิ่มเติมใด ๆ รายงานคำชี้แจงพร็อกซี่ประกาศและจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นของกองทุนรวมค่าอุปกรณ์สเตชันเนอรีเว็บไซต์กองทุนต้นทุนค่าเบี้ยประชุมคณะกรรมการหรือคณะกรรมการชุดต่างๆการประชุมผู้ถือหุ้น และการประชุมอื่น ๆ ของกองทุน (นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายในการเข้าร่วมและการเดินทางของพนักงานของผู้ประกอบการค้า 146 ต่อการประชุมคณะกรรมการ) ค่าเบี้ยประชุมค่าธรรมเนียมการตรวจสอบกองทุนค่าเดินทางของเจ้าหน้าที่สมาชิกและพนักงานของกองทุน (นอกเหนือจากค่าเดินทางของ พนักงานและลูกจ้างของผู้ประกอบการค้า) ถ้ามีและส่วนที่เป็นเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพตามสัดส่วนของกองทุนรวมในส่วนที่เกี่ยวกับพันธบัตรและประกันอื่นใดที่ครอบคลุมกองทุนรวมและเจ้าหน้าที่ค่าบำเหน็จสมาชิกและค่าใช้จ่ายในการฟ้องร้องพนักงานของกองทุนและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเป็นประจำ กองทุนรวมที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงแตไมจํากัดอยูในการดําเนินการฟองรองหรือการฟองรองที่กองทุนมีอยู y และภาระผูกพันทางกฎหมายที่กองทุนอาจต้องชดใช้ค่าเสียหายแก่สมาชิกและเจ้าหน้าที่ของกองทุนรวมและเจ้าหน้าที่ในส่วนนี้ Trust, Fund, Manager หรือ บริษัท ในเครือหรือ บริษัท ย่อยจะต้องรับผิดชอบต่อค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการประชุมพิเศษของคณะกรรมการหรือผู้ถือหุ้นที่ได้รับการเรียกประชุมเพื่อประโยชน์หลักของ Trader (รวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะค่าธรรมเนียมทางกฎหมายที่เกี่ยวข้อง กับการจัดเตรียมหนังสือมอบฉันทะหรือใบแจ้งข้อมูลและค่าจัดส่งและการชักชวนที่เกี่ยวข้อง) เว้นแต่จะตกลงกันไว้เป็นลายลักษณ์อักษร 9. ค่าเบี้ยประชุมของกรรมการและเจ้าหน้าที่ ไม่มีสมาชิกของคณะกรรมการเจ้าหน้าที่หรือลูกจ้างของกองทุนทรัสต์หรือกองทุนจะได้รับเงินหรือเงินเดือนอื่น ๆ จากกองทุนทรัสต์หรือกองทุนดังกล่าวในฐานะสมาชิกของคณะกรรมการเจ้าหน้าที่หรือลูกจ้างในขณะที่เขาอยู่ในเวลาเดียวกันเป็นกรรมการพนักงานหรือลูกจ้าง ของผู้ประกอบธุรกิจการค้าหรือ บริษัท ในเครือของผู้ค้ายกเว้นตามที่คณะกรรมการ บริษัท ฯ อาจกำหนด วรรคนี้ไม่ใช้บังคับแก่กรรมการสมาชิกคณะกรรมการที่ปรึกษาที่ปรึกษาและบุคคลอื่นที่ไม่ใช่สมาชิกสามัญของผู้ประกอบการค้าหรือพนักงาน บริษัท ในเครือ 146 คน 10. ค่าชดเชย ในการชดเชยกับบริการที่ดำเนินการโดยผู้ประกอบการผู้จัดการจะต้องชำระเงินให้ผู้ค้าภายในยี่สิบ (20) วันหลังจากวันสุดท้ายของแต่ละเดือนค่าธรรมเนียมที่คำนวณเป็นรายวันในอัตรารายปีที่กำหนดไว้ในตาราง A ที่แนบท้ายนี้ การชำระค่าธรรมเนียมครั้งแรกจะกระทำภายในยี่สิบ (20) วันนับจากวันสิ้นเดือนถัดจากวันที่สัญญาฉบับนี้มีผลใช้บังคับ ถ้าข้อตกลงนี้สิ้นสุดลง ณ วันใดไม่ใช่วันสุดท้ายของเดือนค่าธรรมเนียมดังกล่าวจะต้องชำระภายในยี่สิบ (20) วันนับจากวันสิ้นสุดของเดือนที่สิ้นสุดและค่าธรรมเนียมสำหรับเดือนดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยรายวัน สินทรัพย์สุทธิของวันในเดือนนั้นนับรวมวันที่สุดท้ายที่ข้อตกลงนี้มีผลบังคับใช้ สินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยรายวันของกองทุนจะอยู่ในทุกกรณีจะใช้เฉพาะในวันทำการและคำนวณจากเวลาปิดกิจการตามปกติของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กหรือเวลาอื่นตามที่คณะกรรมการกำหนด 11. การรับรองการรับประกันและข้อตกลงของผู้ค้า (a) ผู้ประกอบการแสดงและรับประกันว่า: (i) ไม่ได้รับอนุญาตตามพระราชบัญญัติ 1940, กฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนปี 1940 (147Advisers Act148) หรือกฎหมายข้อบังคับหรือคำสั่งจากการดำเนินการบริการตามข้อตกลงนี้ (ii. ) ได้รับการจดทะเบียนเป็น CTA และเป็นสมาชิกของ NFA (iii) ได้พบและจะพยายามดำเนินการต่อไปตราบเท่าที่ข้อตกลงนี้มีผลบังคับใช้ข้อกำหนดของรัฐบาลกลางหรือรัฐอื่น ๆ ที่มีผลบังคับใช้หรือข้อกำหนดที่บังคับใช้ของข้อบังคับหรือ (รวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงการยอมรับนโยบายและขั้นตอนที่เป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับ Allocated Portion ที่ได้รับการออกแบบมาอย่างเหมาะสมเพื่อป้องกันการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง, ตามที่กำหนดในกฎข้อ 38a-1 โดย Trader พนักงานเจ้าหน้าที่และตัวแทน) และจะปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่สำคัญทั้งหมดกับนโยบายและขั้นตอนของผู้จัดการความน่าเชื่อถือและกองทุนรวมกับ (iv) มีส่วนร่วมในการดำเนินการจัดส่งและการปฏิบัติตามข้อตกลงนี้และ (vi) มีส่วนร่วมในการดำเนินการตามข้อตกลงนี้ ) และดำเนินการอย่างถูกต้องและส่งมอบข้อตกลงนี้ (ข) ผู้ประกอบการค้าจะแจ้งให้ Trust and Manager ทราบทันที: (i) การเกิดเหตุการณ์ใดที่จะทำให้ผู้ประกอบการเสียสิทธิการเป็นที่ปรึกษาการลงทุนของ บริษัท ที่ลงทุนตามมาตรา 9 (a) ของพระราชบัญญัติ 1940 หรือ กฎหมายหรือข้อบังคับอื่น ๆ ที่บังคับใช้ (ii) ถ้าผู้ประกอบการค้าถูกเสิร์ฟหรือได้รับการแจ้งให้ทราบล่วงหน้าเกี่ยวกับการดำเนินการฟ้องร้องการสืบสวนสอบสวนหรือการสืบสวนตามกฎหมายหรือส่วนได้เสียก่อนหรือโดยศาลใด ๆ คณะกรรมการหรือองค์กรสาธารณะ (147Action148) เกี่ยวข้องกับกิจการของกองทุนหรือผู้ประกอบการค้ามีส่วนเกี่ยวข้องกับการดำเนินคดีหรือการดำเนินการทางปกครองที่ดำเนินการโดยผู้ค้าหรือผู้บริหารอาวุโสหรือบุคคลอื่นของผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับการจัดการหรือการดำเนินงานของส่วนที่ได้รับการจัดสรรนอกเหนือจาก การฟ้องร้องที่ไม่เหมาะสมหรือไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ดังกล่าวเพื่อหลีกเลี่ยงข้อสงสัยจะไม่รวมถึงการดำเนินคดีภายใต้หลักทรัพย์หรือกฎหมายหรือระเบียบทางการเงินอื่น ๆ หรือนำโดยหน่วยงานรัฐบาลใด ๆ หรือ (iii) ข้อเท็จจริงอันเป็นสาระสำคัญซึ่งเป็นที่รู้จักสำหรับผู้ค้าที่เคารพหรือเกี่ยวกับผู้ค้าหรือกลยุทธ์การลงทุนของส่วนที่ได้รับการจัดสรรของผู้ประกอบการค้า 146 ซึ่งไม่มีอยู่จริง ในหนังสือชี้ชวน Fund146s และ SAI ตามที่ได้รับการแก้ไขและเพิ่มเติมเป็นครั้งคราวเกี่ยวกับกองทุนรวมหรือการแก้ไขหรือเพิ่มเติมใด ๆ แต่ต้องเปิดเผยในข้อมูลดังกล่าวและข้อความใด ๆ ที่เกี่ยวกับหรือเกี่ยวข้องกับผู้ค้าการลงทุนของ Trader146 strategies or the Trader146s Allocated Portion contained therein that becomes untrue in any material respect (iv) of any change in the Trader146s financial condition which would reasonably be expected to materially impact its abilities to perform its duties hereunder and of any reduction in the amount of coverage under the Trader146s errors and omissions or professional liability insurance coverage and (v) of any change in its st atus as a registered CTA or member of the NFA. (c) The Trader represents and warrants that it has adopted a written code of ethics complying with the requirements of Rule 17j-1 under the 1940 Act, will provide the Manager and the Board with a copy of such code of ethics, together with evidence of its adoption, and will provide copies of any future amendments thereto. Upon request within forty-five days of the end of the last calendar quarter of each year that this Agreement is in effect, and as otherwise requested, the Chief Compliance Officer of the Trader or hisher designee shall certify to the Manager that the Trader has complied with the requirements of Rule 17j-1 during the previous year and that there has been no material violation of the Trader146s code of ethics or, if such a material violation has occurred, that appropriate action was taken in response to such violation. Upon the reasonable written request of the Manager and subject to applicable law, the Trader shall permit the Manager, its employees or officers or their agents to examine the reports required to be made to the Trader by Rule 17j-1(c)(1) and all other records relevant to the Trader146s code of ethics. The Trader shall use its best efforts to obtain consents from those individuals subject to its code of ethics to permit the Manager, its employees or officers or their agents to examine the reports required to be made to the Trader by Rule 17j-1(c)(1) and all other records relevant to the Trader146s code of ethics. By entering into this Agreement, the Trader consents to the filing of its code of ethics as an exhibit to the Trust146s registration statement, as may be required by law or regulation. (d) The commodity trading advisor disclosure document of the Trader (where it is legally obligated to produce or has produced such a disclosure document or is required to deliver such document by law or regulation) and any other information relating to the Trader, its businesses, principals, and past performance record (in accordance with paragraph 11(i) below) that has been requested by the Manager or delivered to the Manager for use in the Fund146s registration statement and other regulatory filings, sales and advertising materials, Board materials, and to assist the Fund, the Manager and their affiliates as part of their compliance programs is current, accurate and complete in all material respects as at the date it is provided and is in compliance with all applicable laws, rules and regulations, including Part 4 of the CFTC regulations, and the Trader will provide the Manager with updated or amended copies of any such materials. (e) The Trader will promptly notify the Trust and the Manager if there is, or there is expected to be, any assignment of this Agreement or change of control of the Trader within the meaning of the 1940 Act, and if there is, or there is expected to be, any changes in the key personnel who are either the portfolio manager(s) of the Allocated Portion or senior management of the Trader. The Trader agrees to bear all reasonable expenses of the Trust, if any, arising out of an assignment by, or change in control of, the Trader. (f) The Trader agrees to maintain a commercially reasonable level of errors and omissions or professional liability insurance coverage from an insurance company that has an A. M. Best rating of at least A (VII) or better. (g) The Trader agrees to the use of its name, trademark, trade device, service mark, symbol or any abbreviation, contraction or simulation (collectively, 147Trademarks148) thereof in the Trust146s and the Fund146s disclosure documents and shareholder communications. The Manager or its affiliates will not use Trademarks in advertising, sales literature and similar communications without the Trader146s express consent unless the format of any of the foregoing has been previously approved by the Trader. The Manager or its affiliates will not use the name 147Brevan Howard Capital Management L. P.148 or 147Brevan Howard group of companies148 in advertising, sales literature, and the Fund146s disclosure documents, shareholder communications and similar communications without the express consent of the Trader on behalf of itself and its affiliates unless the format of any of the foregoing has previously been so approved or unless required to do so by applicable law or regulation. The Trader agrees that neither it, nor any of its affiliates, will knowingly in any way refer directly or indirectly to its relationship with the Trust, the Fund, the Manager or any of their respective affiliates or subsidiaries without the express prior written consent of the Manager or its designee, which consent shall not be unreasonably withheld, except as required by rule, regulation or upon the request of a governmental authority. However, the Trader may use the performance of the Allocated Portion in its track record and composite performance. The Trader is hereby granted the right to identify the Trust, Fund and Fund subsidiary as a client in the Trader146s publicly disclosed client lists until this Agreement is terminated and may disclose the aggregate amount of assets under management with respect to the Allocated Portion. Nevertheless, the Trader may not refer to any other sub-adviser or trading adviser to the Fund without express written permission. (h) The Trader shall not use the name or any tradename, trademark, trade device, service mark, symbol or any abbreviation, contraction or simulation thereof of the Manager, the name 147Legg Mason,148 the Trust, the Fund or any of their affiliates or subsidiaries (147Fund Parties148) in Trader146s (or its affiliate146s) marketing materials unless it first receives prior written approval of the appropriate party. It is understood that the name of each party to this Agreement, and any derivatives thereof or logos associated with that name, the name 147Legg Mason,148 the name of the Fund, the name 147Brevan Howard148 (147Intellectual Property148), is the exclusive and valuable property of the party or entity in question and their respective affiliates, and that each other party has the right to use such names pursuant to the relationship created by, and in accordance with the terms of, this Agreement only so long as this Agreement shall continue in effect. Upon termination of this Agreement, Fund Parties and the Trader the shall forthwith cease to use the other parties146 Intellectual Property, except for rights of the Fund Parties to continue to use the Licensed Marks during a ninety-day adjustment period after such termination, for one year with respect to the Fund146s prospectus and Statement of Additional Information, as supplemented, and as may be required by applicable laws, rules and regulations. For the avoidance of doubt, nothing in this Agreement shall be construed as granting to any party any right, title or interest in Intellectual Property, other than the right to use the Intellectual Property in accordance with this Agreement. (i) The Trader agrees to provide any and all material composite performance information, records and supporting documentation (which may exclude the names of individual clients or accounts of the Trader) about accounts the Trader manages, if appropriate, which are relevant to the Allocated Portion and that have investment objectives, policies, and strategies substantially similar to those employed by the Trader in managing the Allocated Portion that may be reasonably necessary, under applicable laws, to allow the Fund or its agent to present information concerning the Trader146s prior performance in the Prospectus and the SAI of the Fund and any permissible reports and materials prepared by the Fund or its agent. 12. Representations and Warranties of the Manager . The Manager represents and warrants that it: (i) is registered as an investment adviser under the Advisers Act and will continue to be so registered for so long as this Agreement remains in effect (ii) is not prohibited by the 1940 Act, the Advisers Act or other law, regulation or order from performing the services contemplated by this Agreement (iii) the Trust is an 147accredited investor148 as that term is defined in Rule 501 of Regulation D promulgated under the Securities Act of 1933, as amended, and a 147qualified eligible person148 as that term is defined in CFTC Regulation 4.7(a) (iv) the Fund is an eligible contract participant as that term is defined in Section 1(a)(18) of the CEA (v) has reviewed the requirements for registration as a 147commodity pool operator148 (a 147CPO148) under the CEA and is either registered as a CPO and a member of the NFA or is relying on an exemption or exclusion from registration as a commodity pool operator or has made a permissible delegation of its duties and responsibilities as a CPO to another entity (vi) has the authority to enter into and perform the services contemplated by this Agreement (vii) has taken all necessary corporate action to authorize the execution, delivery and performance of this Agreement (viii) has duly executed and delivered this Agreement and this Agreement has been approved in accordance with the requirements of the 1940 Act. 13. Confidentiality . No party to this Agreement will disclose or use any records or information obtained pursuant to this Agreement in any manner whatsoever except as expressly authorized in this Agreement or, with respect to the Trader, as may reasonably be required to execute transactions on behalf of the Fund or, with respect to the Manager (or its affiliates), as may reasonably be required to provide its services to the Fund. The parties will keep confidential any non-public information obtained directly as a result of this service relationship provided that (a) the Manager may make any disclosure to its affiliates, the Trust, the Fund, the disinterested Board members or their legal advisors or auditors or other service providers to the Fund (including, without limitation, any prospective or current prime broker, broker-dealer, accounting agent, compliance services provider, administrator or sub-administrator and the agents, employees, brokers, dealers or banks selling Fund shares, service providers, subsidiaries, parents, affiliates or divisions of the foregoing), as the Manager may reasonably determine necessary in its sole discretion for the purposes of the management or operation of the Fund provided those recipients of information are subject to customary confidentiality duties or obligations for their respective relationships to U. S. registered investment companies (which obligations, without limitati on, may be fiduciary or professional in nature), and (b) the Trader may make disclosures to its affiliates, Brevan Howard Asset Management LLP, Brevan Howard Investment Holdings Limited, Brevan Howard (Hong Kong) Limited any other member of the Brevan Howard group and London Diversified Fund Management LLP, as the Trader may reasonably determine necessary to perform the services contemplated herein in their sole discretion provided that no such information may be used for any trading or investment purpose unrelated to management of the Fund. Notwithstanding the foregoing, any party may disclose such non-public information if (a) such information is or hereafter otherwise is known by the receiving party or has been disclosed to the receiving party by a third party not known by the receiving party to be under an obligation of confidentiality to the party whose information has been disclosed, or such information has been disclosed publicly (other than through a breach of this Agreement) or otherwise becomes ascertainable from public or published information or trade sources, (b) if such disclosure is required by applicable federal, state or other law or regulation, (c) if such disclosure is required or requested by regulatory authorities or judicial process, (d) to the extent such disclosure is reasonably required by auditors, compliance consultants or attorneys of the party (or of the Trust, Fund, the disinterested Board members or affiliates of the Manager) in connection with the performance of their professional services, or (e) as may otherwise be contemplated by this Agreement. The Trader shall not disclose information regarding characteristics of the Fund or Allocated Portion, trading history, portfolio holdings, performance information or any other related information to any third party, except in compliance with the Trust146s policies on disclosure of portfolio holdings or as required by applicable law or regulation. Notwithstanding the foregoing, the Manager shall take all commercially reasonable measures to prevent the Trust (excluding the disinterested Board members), the Fund and any subsidiary of the Fund from disclosing any information regarding the Allocated Portion146s portfolio holdings or position information which is not otherwise publicly available to any third party except: (a) where such disclosure is reasonably necessary for the management or operation of the Fund and such recipients are subject to customary confidentiality duties or obligations for their respective relationships to U. S. registered investment companies (which obligations, without limitation, may be fiduciary or professional in nature provided that, for purposes of this paragraph, the disinterested Board members shall be considered 147recipients148 under this clause (a)) or (b) with respect to: (i) brokers, dealers, futures commission merchants and prime brokers providing clearing, securities lending, execution or sim ilar services to the Fund, (ii) banks, brokers, dealers and other intermediaries selling Fund shares, and (iii) fund ratings organizations, proxy voting services and fund publication services, provided that for each of (b)(i), (ii) or (iii) the Trader has given its prior written consent, such consent not to be unreasonably withheld or (c) as required by applicable law, regulation or court order. For the avoidance of doubt, any Delegatee shall be subject to the same confidentiality obligations as the Trader. 14. Indemnification . (a) Except as may otherwise be provided by the 1940 Act, any other federal securities law or the CEA, neither the Trader nor any of its officers, members or employees (its 147Affiliates148) shall be liable for any losses, claims, damages, liabilities or litigation (including reasonable legal and other expenses) (147Losses148) incurred or suffered by the Manager or the Trust as a result of any act or omission of the Trader or its Affiliates with respect to the Fund, except that nothing in this Agreement shall operate or purport to operate in any way to exculpate, waive or limit the liability of the Trader or its Affiliates for, and the Trader shall indemnify and hold harmless the Trust, the Manager, all affiliated persons thereof (within the meaning of Section 2(a)(3) of the 1940 Act, other than persons or other entities who are affiliates solely by reason of ownership of shares of the Fund) and all controlling persons (as described in Section 15 of the Securities Act of 1933, as amende d (1471933 Act148)) (collectively, 147Manager Indemnitees148) against, any and all Losses to which any of the Manager Indemnitees may become subject under the CEA, the 1933 Act, the 1940 Act, the Advisers Act, or under any other statute, or common law or otherwise arising out of or based on (i) any willful misconduct, bad faith, reckless disregard or gross negligence of the Trader in the performance of any of its duties or obligations hereunder, (ii) any Losses accruing to the extent, if any, caused by or based upon the Trader146s misrepresentations, omissions or breach of any representation or warranty in this Agreement or (iii) any untrue statement of a material fact contained in the Prospectus andor SAI, proxy materials, reports, advertisements, sales literature, or other materials pertaining to the Fund or the omission to state therein a material fact known to the Trader which was required to be stated therein or necessary to make the statements therein not misleading, if such stat ement or omission was made in reliance upon information furnished to the Manager Indemnitees by the Trader Indemnitees (as defined below) for use therein through the Trader or its officers, employees or other persons designated by the Trader. Notwithstanding the foregoing, the Trader shall not indemnify the Manager Indemnitees pursuant to (ii) above for any breach by the Trader of any representation or warranty that it will comply with the policies and procedures of the Manager, Trust and the Fund with respect to the Allocated Portion in so far as such policies and procedures relate to trade errors unless otherwise separately expressly agreed to by the Trader in writing. For the avoidance of doubt, the foregoing sentence shall not limit any other remedies that the Manager, the Trust or the Fund may have at law or equity for such breach. (b) Except as may otherwise be provided by the 1940 Act, any other federal securities law or the CEA, the Manager Indemnitees and the Trust shall not be liable for any Losses incurred or suffered by the Trader as a result of any act or omission of the Manager with respect to the Fund, except that nothing in this Agreement shall operate or purport to operate in any way to exculpate, waive or limit the liability of the Manager (or the Manager Indemnitees) for, and the Manager shall indemnify and hold harmless the Trader, all affiliated persons thereof (within the meaning of Section 2(a)(3) of the 1940 Act, other than persons or other entities who are affiliates solely by reason of ownership of shares of the Fund) and all controlling persons (as described in Section 15 of the 1933 Act) (collectively, 147Trader Indemnitees148) against, any and all Losses to which any of the Trader Indemnitees may become subject under the CEA, the 1933 Act, the 1940 Act, the Advisers Act, or under any other statute, at common law or otherwise arising out of or based on (i) any willful misconduct, bad faith, reckless disregard or gross negligence of the Manager in the performance of any of its duties or obligations hereunder, (ii) any Losses accruing to the extent, if any, caused by or based upon the Manager146s misrepresentations, omissions or breach of any representation or warranty in this Agreement or (iii) any untrue statement of a material fact contained in the Prospectus andor SAI, proxy materials, reports, advertisements, sales literature, or other materials pertaining to the Fund or the omission to state therein a material fact known to the Manager that was required to be stated therein or necessary to make the statements therein not misleading, unless such statement or omission was made in reliance upon information furnished to the Manager Indemnitees by the Trader Indemnitees. (c) Promptly after receipt of notice of any action, arbitration, claim, demand, dispute, investigation, lawsuit or other proceeding (each a 147Proceeding148) by a party seeking to be indemnified under Section 14(a) or 14(b) (the 147Indemnified Party148), the Indemnified Party will, if a claim in respect thereof is to be made against a party against whom indemnification is sought under Section 14(a) or 14(b) (the 147Indemnifying Party148) notify the Indemnifying Party in writing of the commencement of such Proceeding provided that, the failure to so notify the Indemnifying Party in the absence of a showing of actual prejudice shall not relieve the Indemnifying Party from any indemnification liability which it may have to the Indemnified Party. The Indemnifying Party shall have the right to assume control of the defense of the Proceeding by giving written notice to the Indemnified Party within 10 days of receiving notice of the Proceeding (or such shorter period as is required to respond to the Proceeding), and the Indemnified Party shall cooperate fully in the defense of the Proceeding. No Indemnifying Party shall be liable under this section for any settlement of any Proceeding entered into without its consent with respect to which indemnity may be sought hereunder, nor shall any Indemnifying Party enter into any settlement (other than a purely monetary 147no admission148 settlement) without the consent of the Indemnified Party. 15. Other Business . Nothing in this Agreement shall limit or restrict the right of any member, partner (whether limited or general), manager, director, officer, employee or Delegatee of the Trader to engage in any other business or to devote his time and attention in part to the management or other aspects of any other business, whether of a similar nature or a dissimilar nature, nor to limit or restrict the right of the Trader (or Delegatee) to engage in any other business or to render services of any kind, including investment advisory and management services, to any other fund, firm, individual or association. The Trader may give advice or take action with respect to other investment entities that it manages that differs from the advice given with respect to the Allocated Portion. 16. Certain Definitions . For the purposes of this Agreement, the Fund146s 147net assets148 shall be determined as provided in the Fund146s then-current Prospectus and SAI and the terms 147assignment,148 147interested person,148 and 147majority of the outstanding voting securities148 shall have the meanings given to them by Section 2(a) of the 1940 Act, subject to such exemptions, modifications and interpretations as may be granted by the SEC by any rule, regulation or order. 17. Term . This Agreement will become effective with respect to the Fund on the date set forth opposite the Fund146s name on Schedule A annexed hereto, provided that it shall have been approved by the Trust146s Board and, if so required by the 1940 Act, by the shareholders of the Fund in accordance with the requirements of the 1940 Act and, unless sooner terminated as provided herein, will continue in effect through December 26, 2015. Thereafter, if not terminated, this Agreement shall continue in effect with respect to the Fund, so long as such continuance is specifically approved at least annually (i) by the Board or (ii) by a vote of a majority of the outstanding voting securities of the Fund, provided that in either event the continuance is also approved by a majority of the Board members who are not interested persons of any party to this Agreement, by vote cast in person at a meeting called for the purpose of voting on such approval. 18. Termination . This Agreement may be terminated at any time, without the payment of any penalty, by (i) the Board of Trustees, including a majority of the Independent Trustees, by the vote of a majority of the outstanding voting securities of the Fund, on sixty (60) days146 prior written notice to the Manager and the Trader, (ii) the Manager on sixty (60) days146 prior written notice to the Trader, or (iii) the Trader on ninety (90) days146 prior written notice to the Manager and the Trust. This Agreement will automatically terminate, without the payment of any penalty, (i) in the event of its assignment, (ii) in the event the Management Agreement between the Manager and the Trust is assigned or terminates for any other reason, or (iii) if the Trader ceases to be authorized and regulated by the UK Financial Conduct Authority (or any successor body thereto) and is otherwise legally ineligible to serve as Trader, provided that the Trader has taken all necessary steps to inform the Manager at the earliest possible date and Trader has used best efforts to make provisions for transition services as legally permitted. This Agreement will also terminate upon written notice to the other party that the other party is in material breach of this Agreement, unless the other party in material breach of this Agreement cures such breach to the reasonable satisfaction of the party alleging the breach within thirty (30) days after written notice. Upon termination in accordance with this clause 18, the rights and obligations of the parties under this Agreement shall terminate and be of no future effect, except that paragraphs 13 and 14 and obligations that have accrued and are outstanding as of the termination shall remain in full force and effect. 19. Statutory Trust Matters . The Trader agrees that for any claim by it against the Fund in connection with this Agreement or the services rendered under this Agreement, it shall look only to assets of the Fund for satisfaction and that it shall have no claim against the assets of any other series of the Trust. 20. Amendment . No provision of this Agreement may be changed, waived, discharged or terminated orally, but only by an instrument in writing signed by the party against which enforcement of the change, waiver, discharge or termination is sought, and no material amendment of the Agreement shall be effective until approved, if so required by the 1940 Act, by vote of the holders of a majority of the Fund146s outstanding voting securities. 21. Miscellaneous . This Agreement, and any supplemental terms contained on Annex I hereto, if applicable, embodies the entire agreement and understanding between the parties hereto, and supersedes all prior agreements and understandings relating to the subject matter hereof. Should any part of this Agreement be held or made invalid by a court decision, statute, rule or otherwise, the remainder of this Agreement shall not be affected thereby. This Agreement shall be binding on and shall inure to the benefit of the parties hereto and their respective successors. Paragraph headings herein are for convenience only and are not a part of this Agreement. This Agreement may be executed simultaneously in counterparts, each of which shall be deemed an original, but all of which together shall constitute one and the same instrument. 22. Choice of Law . This Agreement shall be construed and the provisions thereof interpreted under and in accordance with the laws of the State of New York. 23. Third Party Beneficiary . The Trust on behalf of the Fund is expressly made a third party beneficiary of this Agreement with respect to the obligations of the Trader provided in this Agreement to the same extent as if the Trust had been a party hereto. 24. Notices . Notices and other communications required or permitted under this Agreement shall be in writing, shall be deemed to be effectively delivered when actually received, and may be delivered by US mail (first class, postage prepaid), by facsimile transmission, electronic mail, by hand or by commercial overnight delivery service, addressed as follows: signature page to follow PURSUANT TO AN EXEMPTION FROM THE COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION IN CONNECTION WITH ACCOUNTS OF QUALIFIED ELIGIBLE PERSONS, THIS BROCHURE OR ACCOUNT DOCUMENT IS NOT REQUIRED TO BE, AND HAS NOT BEEN, FILED WITH THE COMMISSION. THE COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION DOES NOT PASS UPON THE MERITS OF PARTICIPATING IN A TRADING PROGRAM OR UPON THE ADEQUACY OR ACCURACY OF COMMODITY TRADING ADVISOR DISCLOSURE. CONSEQUENTLY, THE COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION HAS NOT REVIEWED OR APPROVED THIS TRADING PROGRAM OR THIS BROCHURE OR ACCOUNT DOCUMENT. IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Agreement to be executed by their officers thereunto duly authorizedmodity Trading Advisors (CTAs) provide advice and services related to trading and investment strategies utilizing futures contracts and options on futures contracts on a wide variety of physical goods such as agricultural products, forest products, metals, and energy, plus derivative contracts on financial instruments such as indices, bonds, and currencies. Each CTA is characterized by its respective trading strategy and the markets it trades. CTAs are regulated by the United States federal government through registration with the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) and membership in the National Futures Association (NFA) . The CTA performance information presented on ctaperformance was prepared by Equinox Fund Management, LLC, based upon information provided by each respective manager of commodity futures and foreign currency trading programs tracked by Equinox Fund Management and its affiliates. The CTA performance information does not contain opinion or analysis of Equinox Fund Management or any of its affiliates, and the completeness and accuracy of performance information reported to Equinox Fund Management cannot in all cases be independently verified. Please note that the CTA performance may not be reflective of actual fund performance. select a manager Beach Horizon LLP Horizon program (Composite) BH-DG Systematic Trading LLP Systematic Trading program Campbell Company Managed Futures Portfolio Chesapeake Capital Corporation Diversified program Crabel Capital Management, LLC Multi-Product program Doherty Advisors, LLC Relative Value - Moderate Emil van Essen, LLC Multi Strategy Program Emil van Essen, LLC Spread Trading program FORT, L. P. Global Contrarian program FORT, L. P. Global Diversified program H2O Asset Management Force 10 J. E. Moody Company, LLC Commodity Relative Value program KeyQuant SAS Key Trends program Quantica Capital AG Managed Futures program Quantitative Investment Management Global program QuantMetrics Capital Management, LLP Quantmetrics Multi Strategy Fund Quest Partners, LLC Tracker Index program Red Oak Commodity Advisors, Inc. Fundamental Trading program Rosetta Capital Management, LLC Rosetta Trading program Transtrend B. V. Diversified Trend Program - Enhanced Risk (USD) Winton Capital Ma nagement, Ltd. Futures Program You are here Company background BH-DG Systematic Trading LLP is a limited liability partnership, incorporated in England and Wales in June 2010. BH-DG is authorised and regulated by the UK Financial Conduct Authority. In the United States of America, BH-DG is registered as a Commodity Trading Adviser with the Commodity Futures Trading Commission, is a member of the National Futures Association and is an SEC Exempt Reporting Adviser. Investment goal BH-DG Systematic Trading Program utilizes systematic trading strategies, all of which are predicated on the belief that the application of statistical methods and quantitative risk management can detect and subsequently exploit predictable behavior in financial prices. Markets traded Equity Index Futures, Commodity Futures, FX The principal strategy within the Program is based on capturing and exploiting trends within financial markets. This strategy is currently focused on a large number of liquid futures and foreign exchange markets with the objective of exploiting diversification while maintaining liquidity of the portfolio. The allocation of capital between models and among markets is systematically determined based on quantitative methods considering factors such as market opportunities, liquidity and portfolio risk management. Execution costs are measured and are an important input into the systematic determination of capital allocation. BH-DG is continuing to develop and enhance the existing models and strategies and is seeking to develop additional strategies. As such models or strategies are developed or modified, so the range of financial instruments and assets may also develop. Consequently, BH-DGs strategies may in the future involve investing in a wider range of financial instruments including, but not limited to, futures, forwards, and options (including but not limited to, options on futures and foreign exchange options). The trading strategies and systems utilized may be revised from time to time as a result of ongoing research and development to devise new trading strategies and systems as well as evolving existing methods as markets change over time. The trading strategies and systems used by BH-DG in the future may differ significantly from those presently used due to the changes which may result from this research. Performance Data The performance data relating to the Program has been prepared as follows: (i) Performance data from 1 October 2010 to 31 March 2013 has been adjusted so that the investment management fees are made equivalent to a 1 annual management fee and 15 annual performance fee (above a high water mark). In addition, the performance data for the period 3 February 2011 to 30 August 2012 has been estimated based on month-end indicative NAV data following a change in the dealing frequency of the fund utilising the Program. Investors may not, therefore, have received the exact monthly returns presented in the performance data over that period (ii) The Equinox Frontier Funds began investing indirectly in the Program on 1 April 2013. Accordingly, performance data from 1 April 2013 onwards represents the performance of the Equinox Frontier Funds indirect investment in the Program via the purchase of certain financial products from Deutsche Bank, AG, less certain fees and expenses incurred by the Equinox Frontier Funds in connection therewith (iii) As a result of points (i) and (ii) above, the figure of 1.37 relating to performance in respect of the Program for the Year 2013 represents an amalgamation of the performance of (a) the Program from 1 January 2013 to 31 March 2013 and (b) the performance of Equinox Frontier Funds indirect investment in the Program from 1 April 2013 to 31 December 2013. Accordingly, no investors have received the exact monthly returns presented in respect of the year ending 31 Decem ber 2013. The contents of this website or document have been prepared by Equinox Fund Management, LLC. The information, data and opinions contained in this document are for background purposes only, are not purported to be full or complete and no reliance should be placed on them. No obligation is undertaken to update any information, data or material contained herein. Any estimates may be subject to error and significant fluctuation, especially during periods of high market volatility or disruption. Any estimates should be taken as indicative values only and no reliance should be placed on them. Estimated results, performance or achievements may differ materially from any actual results, performance or achievements. Neither BH-DG nor any of its affiliates gives any guarantee, representation, warranty or undertaking, either express or implied, regarding and accepts no liability, responsibility or duty of care for, the accuracy, validity, timeliness or completeness of any such information, data or opinion or that it is suitable for any particular purpose or use or that it will be free from error. In particular, BH-DG and their respective affiliates have not passed upon and take no responsibility for the accuracy or completeness of the performance data or other contents of this document or website or any representations made herein. BH-DG disclaims any liability for any direct, indirect, consequential or other losses or damages, including loss of profits, incurred by you or by any third party that may arise from any reliance on this document or website. Key personnel David Gorton, CIO Mr. Gorton is the CIO of BH-DG, which he established as a joint venture with Brevan Howard to pursue systematic trading strategies from October 2010 onwards. Mr. Gorton began his trading career at Chemical bank as a market maker in bonds and Forward Rate Agreements (September 1986September 1989). He then joined HSBC, subsequently becoming Executive VP and Chief Dealer in the US where he was responsible for all interest rate derivative trading, balance sheet management and proprietary trading in government bonds (October 1989June 1997). Mr. Gorton then moved to Chase Manhattan to become CIO of a Chase investment fund and head of proprietary trading for the European Rates division (July 1997August 2002). In August 2002, he left JP Morgan to create London Diversified Fund Management LLP (LDFM), which is authorised and regulated by the UK Financial Conduct Authority and registered with the CFTC as a Commodity Pool Operator. Mr. Gorton was instrumental in the formation and support of the systematic trading program at LDFM (where he remains a partner) and later BH-DG. The systematic trading program has traded actively under his supervision from May 2006 to date. Iain Doran, COO Mr. Doran is the Chief Operating Officer of BH-DG. Mr. Doran commenced his career at Chemical Bank in 1986 as a Business Manager for the foreign exchange and rates business. During his career at Chemical Bank, and subsequently Chase Manhattan and JPMorgan, he managed a diverse range of significant projects such as the introduction of the Euro, and established a number of new businesses such as FX prime brokerage, and FX e-commerce. In 1994, he developed the business plan and the operationallegal infrastructure for the Chase investment fund of which David Gorton became CIO and was influential in the subsequent successful spin-out of London Diversified Fund Management (LDFM) in 2002. Mr. Doran was then seconded as interim COO and interim CEO for two JPMorgan investments in e-commerce companies. In 2006, following 20 years at the bank, Mr. Doran took a career break before joining LDFM at the end of 2010 to oversee the creation of BH-DG and help with the implementation of related structural changes within LDFM (where he remains a partner). Iain became Chief Operating Officer of BH-DG in 2011 where he maintains responsibility for all aspects of business management and is a member of several key BH-DG investment committees. Mr. Doran holds a degree in Economics from Leicester University. Securities offered through Equinox Group Distributors, LLC, Member FINRA. 47 Hulfish Street, Suite 510, Princeton, NJ 08542 1.877.837.0600 There are substantial risks and potential conflicts of interest associated with managed futures programs. The success of an investment in such a program is dependent upon the ability of a commodity trading advisor (CTA) to identify profitable investment opportunities and successfully trade. การระบุโอกาสในการซื้อขายที่น่าสนใจเป็นสิ่งที่ยากลำบากต้องใช้ทักษะและเกี่ยวข้องกับระดับความไม่แน่นอนอย่างมาก The high degree of leverage often obtainable in futures trading can work against you as well as for you, and can lead to large losses. ผลตอบแทนจากการซื้อขาย CTAs (ถ้ามี) อาจไม่สามารถชดเชยความเสี่ยงทางธุรกิจและการเงินที่คุณยอมรับได้อย่างเพียงพอ You can lose all or a substantial amount of your investment. Managed futures accounts may be subject to substantial charges for management and advisory fees. อาจจำเป็นสำหรับบัญชีที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเหล่านี้เพื่อให้ได้ผลกำไรจากการค้าอย่างมากเพื่อหลีกเลี่ยงการสิ้นเปลืองหรือทรัพย์สินที่หมดไป CTAs may trade highly illiquid markets, or on foreign markets, and may not be able to close or offset positions immediately upon request. You may have market exposure even after the CTA has a request for closure or liquidation. ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่จำเป็นต้องเป็นตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานในอนาคต THERE IS RISK OF LOSS. YOU CAN LOSE MONEY IN A MANAGED FUTURES PROGRAM. Copyright 2017, Equinox Fund Management. สงวนลิขสิทธิ์.